当前的位置是:主页 >> 银行

國信證券GSMS擇時選股周報

2019-12-12

国信证券:GSMS择时选股周报-做多资金以退为进 EMS择时持股迈入2011 类别: 机构: 研究员:

[摘要]

金融工程周报做多资金以退为进,EMS择时持股迈入20111.模拟基金净值表现为了更符合机构主动投资经理的阅读习惯,我们以模拟基金净值和调入调出品种为模式对周报进行调整,模拟基金从纯样本外检验的起点2009年9月11日开始,目前跟踪的基金为3只,对应不同策略

截止上周五收盘,GSMS基金、GSMS&EMS基金、GSMS价量删选基金累计收益率分别为6.81%、27.99%、13.06%(上周各组合平均收益分别为-2.37%、-2.75%、-2.2%),分别获得10.2%、31.38%、16.45%的超额收益

2.样本外检验结果:

目前已到期60组样本外检验,其中推荐买入的多头组合表现超越沪深300指数共40次,胜率66.7%,平均每期跑赢指数2.03%删选后多头组合表现超越沪深300共44次,胜率73.3%,平均每期跑赢指数2.5%超配多头+低配空头的多空组合获得绝对正收益40次,胜率66.7%,平均每期绝对收益1.38%

最新到期(12月31日)的组合收益情况如下:推荐买入多头组合收益2.75%,沪深300指数收益-1.59%,推荐卖出的空头组合收益-1.41%,多头组合获取超额收益4.35%,而多空组合绝对收益为4.16%最新到期删选后多头组合收益1.88%,获得3.48%的超额收益,比原模型降低0.87%

S提示继续持仓从12月31日的最新测算数据看:上周沪深300指数GSEMS(流通市值加权)为-0.99,沪深300指数下跌1.1%,下跌阻力较显著,继续持仓在最近两周指数下跌的过程中,做多资金没有放弃抵抗,以退为进,由于上周为2010年最后一周,根据往年经验,年底的GSEMS指标会在一定程度上受到基金年终排名因素的干扰,不一定能代表市场参与者对中期趋势的真实看法,因此2011年头两周的指标走势值得重点关注

自7月9日发出买入信号以来,沪深300上涨18.2%

湖南癫痫病医院去哪家好点
儿童咳嗽药排行榜
昆明哪个妇科医院好一点
标签
友情链接